JECO 2015

Le devenir du « Made in Monde »

Intervenants :

Nadim Ahmad, Chef de la Division des statistiques du commerce et de la compétitivité de l'OCDE

Vincent Champain, Directeur des opérations, GE France

Sébastien Jean, Directeur du CEPII

Sandra  Poncet, Professeur à Paris 1 et CEPII

Modérateur : Michel Fouquin, CEPII

Présentation issue du site des JECO :

La mondialisation -du fait de l’ouverture généralisée des marchés, du développement de l’investissement international et de la réduction des coûts du commerce- a conduit à l’accélération de la fragmentation internationale des processus productifs, si bien qu’il est difficile aujourd’hui de déterminer l’origine géographique réelle des produits qui sont offerts sur nos marchés. Le « made in monde » tend à dominer. L’analyse en termes de valeur ajoutée internationale, relancée par les travaux de l’OMC et de l’OCDE, permet une vision plus juste de cette nouvelle division internationale du travail et des gains des pays participants.

Dans la chaîne de valeur les pays émergents occupent, dans un premier temps, l’échelon de la plus faible valeur ajoutée ; celle qui repose soit sur des coûts salariaux très faibles, soit sur des matières premières abondantes, entre autres déterminants. Le risque pour ces pays est de rester « scotchés » à ce niveau. Dès lors les politiques suivies visent à maîtriser les échelons supérieurs de la chaîne de valeur. La Chine en est l’exemple le plus récent, mais est-ce généralisable ?

À l’autre bout de la chaîne les entreprises des pays développés développent, dans les secteurs de l’électronique et du textile particulièrement favorables à ces pratiques- de nouveaux modèles de production avec les entreprises sans unités de production propres (fabless), sur le modèle d’Apple ou de Qualcom, les entreprises sans racines (rootless) sur le modèle de Nike ou de Zara. C’est aussi un modèle favorable à l’évasion, appelée pudiquement  optimisation, fiscale. D’autres protègent leur cœur de métier par une segmentation très fine de leur appareil production conservant dans leur pays d’origine les recherches stratégiques.  

Compte Rendu augmenté d’extraits de documents annexes

Intervention de Nadim Ahmad, Chef de la Division des statistiques du commerce et de la compétitivité de l'OCDE

Où ont été fabriqués les produits que nous consommons ?

Les biens et services que nous achetons sont composés d'intrants provenant de divers pays dans le monde. Les mesures classiques des échanges internationaux ne reflètent pas toujours les biens et services qui circulent au sein des chaînes de production mondiales. Or la chaîne des tâches productives, sources de valeur ajoutée, décomposée de plus en plus finement entre pays, induit des échanges internationaux croissants. Ce processus a joué un rôle central dans l'accélération du commerce mondial dans les années 1990 et 2000.

La fragmentation du processus de production en un grand nombre de tâches effectuées dans des pays différents permet de tirer le meilleur parti des différences de qualifications, de technologies, de disponibilités d'intrants et de prix des facteurs. Aujourd’hui, la croissance et l’emploi dépendent moins de ce que l’on vend (les produits finals vendus ou exportés) que de ce que l’on fait (les activités menées par une entreprise ou un pays).

Source : Ces produits qui bouleversent le commerce mondial, 16 janvier 2013, Les échos.fr

(http://www.lesechos.fr/16/01/2013/LesEchos/21355-048-ECH_ces-produits-qui-bouleversent-le-commerce-mondial.htm)

Le fractionnement des chaînes de valeur au niveau mondial (CVM), pose la question de la pertinence des statistiques de commerce international comptabilisant plusieurs fois le même produit passant en douane. La réponse de l'Organisation Mondiale du Commerce (OMC) a été la promotion d'une réflexion sur le "Made in the world" et le lancement avec l'OCDE d'un site proposant des statistiques de commerce en valeur ajoutée (c'est-à-dire déduction faite des consommations intermédiaires importées). L'OCDE (et l'OMC) s’intéressent aux Échanges en Valeur Ajoutée (ÉVA) en s'intéressant à la valeur ajoutée par chaque pays impliqué dans la production des biens et des services destinés à la consommation mondiale. Les indicateurs des échanges en valeur ajoutée sont établis à partir des Tableaux Entrées-Sorties de l’OCDE, pour 58 pays, représentant 95 % de la production mondiale.

Quelles informations livre la base de données ?

La base de données a pour but de mieux prendre en compte :

• la contribution sensiblement plus importante des services aux chaînes de valeur mondiales ;
• le rôle des importations de biens et services intermédiaires dans les résultats à l’exportation ;
• la véritable nature de l’interdépendance économique ;
• le rôle des économies émergentes dans les CVM ;
• les éventuelles répercussions des chocs d’offre et de demande sur la production, en aval et en amont.

Qu’entend-on par « échanges en valeur ajoutée » ?

Cette évaluation des échanges en valeur ajoutée a pour but de remédier au double comptage qui est implicite dans les mesures actuelles des flux d’échanges bruts, en mesurant plutôt les échanges selon la valeur qui est ajoutée par un pays (au travers de la rémunération du travail, des taxes et des profits) dans la production de tout bien ou service exporté.

« L’exemple simple ci-dessus illustre ce propos.

Le pays A exporte pour 100 $ des É-U de biens, produits entièrement sur son territoire, vers le pays B, qui ajoute une étape de transformation de ces produits avant de les exporter vers le pays C, où ils sont consommés. Le pays B ajoute une valeur de 10 $ des É-U aux biens, de sorte qu’il exporte pour 110 $ des É-U vers C. Les mesures classiques des échanges chiffrent dans ce cas les exportations et importations mondiales totales à 210 $ des É-U, mais seulement 110 $ des É-U de valeur ajoutée ont été générés au cours de la production des biens concernés. Les mesures classiques indiquent également pour le pays C un déficit commercial de 110 $ des É-U avec le pays B, et aucun échange avec le pays A, même si ce dernier est le principal bénéficiaire de la consommation du pays C. Si l’on comptabilise plutôt les flux en termes de valeur ajoutée, le pays C voit son déficit commercial avec le pays B ramené à 10 $ des É-U et est alors en déficit de 100 $ des É-U avec le pays A. »

On peut désormais distinguer, dans les exportations de chaque pays, la valeur ajoutée qui a été importée et celle produite dans le pays lui-même : stable aux environs de 15 % en moyenne mondiale dans les années 1970 et 1980, la part de la valeur ajoutée importée atteint actuellement 25 % à 30 % fin des années 2000.

Les balances commerciales bilatérales peuvent être très différentes quand on les mesure en valeur ajoutée, bien que la balance commerciale totale demeure inchangée. Ainsi, calculé en termes de valeur ajoutée, l’excédent commercial de la Chine avec les États-Unis diminuait de plus de 40 milliards de dollars des EU en 2009. Cet écart traduit en partie la part plus importante des importations de valeur ajoutée des États-Unis dans la demande finale chinoise, mais s’explique également par le fait qu’un tiers des exportations de la Chine incorpore un contenu étranger (« Fabrication Asie »).

Exemple intéressant, en 2009, les exportations de l’Allemagne ont dépassé celles des États-Unis de 25 % en termes bruts, mais seulement de 5 % en valeur ajoutée.

Dans la plupart des économies, environ un tiers des importations de produits intermédiaires sont destinées au marché des exportations. Plus l’économie est petite, plus cette part est généralement importante. Cependant, même aux États-Unis et au Japon - où cette part est parmi les plus faibles de la zone OCDE - elle atteint respectivement 15 et 20 % au niveau de l’économie totale, et est nettement plus élevée dans certaines industries fortement intégrées.

La fabrication de produits continue de faire partie du noyau dur des activités des CVM même si une grande partie de la création de valeur relève désormais des services. Les services, notamment les services aux entreprises, les transports et la logistique, représentent dans bon nombre des pays de l’OCDE plus de la moitié de la valeur créée dans les CVM et, en Chine, plus de 30 %. Aujourd’hui, la plupart des biens et une proportion croissante des services sont « made in the world », plusieurs entreprises et pays se spécialisant sur des fonctions ou des tâches spécifiques et constituant collectivement une CVM.

Si l’on considère le cas de la France

En France, à l’image de la plupart des pays, on constate que les exportations utilisent des importations en quantité importante. Pour être compétitif il faut intégrer les importations de biens intermédiaires et de services les moins chers possibles afin de ne pas faire pénaliser les exportations.

La part des intrants étrangers dans les exportations françaises, à plus de 25 % en 2011, est plus élevée qu’elle ne l’a jamais été. Les producteurs français sont très tournés vers l’exportation et ont enregistré sur ce plan un autre record en 2011, puisque la demande finale étrangère représente près de la moitié (49,0 %) de la valeur ajoutée nationale des produits manufacturés. 

Les exportations françaises soient composées pour près de moitié de produits finals, part plus faible que celle qu’affichent la plupart des pays de l’OCDE. Les services représentent 47,1 % de la valeur de l’ensemble des exportations de produits manufacturés, ce qui place l’industrie manufacturière française à la première place des pays de l’OCDE sur ce plan en 2011.

Le cas de la Chine

Le commerce de la Chine dans les CVM a augmenté de 13,5% entre 2000 et 2009, ce qui est principalement dû aux zones franches industrielles, qui importent des intrants pour produire et exporter des produits finaux.

En 2012, la part de la Chine dans les X/M mondiales de biens intermédiaires est de 12,9% (10,0% pour les EU) contre 6,6% en 2005 (11,4% pour les EU). La variation annuelle en % a été de 16% entre 2005 et 2012 contre 6% pour les EU.

Le contenu en importations des exportations progresse régulièrement à partir de 1997 et culmine autour de 45 % en 2005 %.

Exemple : Apple a ainsi conçu son iPhone en Californie, mais le produit est physiquement assemblé en Chine, à partir de pièces provenant du monde entier, en particulier des autres pays du sud-est asiatique.

Ralentissement de la CVM ?

Le ralentissement du commerce mondial ne s’explique pas seulement par l’atonie relative de la croissance mondiale et de l’investissement. Il marque aussi la fin d'une phase de développement extraordinairement rapide de l'éclatement des processus de production entre différents pays, voire différents continents. Ces dernières années, le CVM n'a plus été l'accélérateur d'échanges qu’il a été avant la crise. Faute d’un recul suffisant, cette conclusion reste à confirmer, mais il semble que les gains liés à l’extension internationale des chaînes de production tendent à s’amenuiser au fur et à mesure de l'avancée du processus : les arbitrages les plus profitables ont déjà été effectués et les politiques économiques ne peuvent être indéfiniment rendues plus favorables à l'extraversion.

En outre, la période récente a souligné que la division internationale fine des processus productifs peut aussi être un facteur de fragilité ce qui peut limiter son approfondissement.

Pour en savoir plus…

-              http://www.oecd.org/fr/sti/ind/mesurerlecommerceenvaleurajouteeuneinitiativeconjointedelocdeetdelomc.htm

-              http://www.cepii.fr/CEPII/fr/publications/lettre/abstract.asp?NoDoc=8247

Intervention de Sandra Poncet, Professeur à Paris 1 et CEPII

Quelle est la place de la Chine dans le commerce mondial en tenant compte de ce qui est importé en Chine pour être incorporé aux exportations chinoises ?

Rupture en chine, orientation vers un nouveau modèle moins extraverti avec une croissance portée par la consommation interne ?

En 2013, la Chine est devenue la première puissance commerciale du monde et elle continue à gagner des parts de marché. Depuis 2013, la Chine est le premier importateur et exportateur mondial de marchandises. Excédent commercial qui représente 2,8% de son PIB.

En 2013, la Chine réalise 11,7% des X et 10,3 % des M de marchandises totales alors que les USA réalisent 8,4% des X mondiales et 12,3% des M de marchandises mondiales.

Pour les produits manufacturés, la Chine a atteint avec 17,5% des X mondiales (contre 4,7% en 2000), une part dans les X mondiales jamais égalée par aucun pays jusque-là. Les EU et l’Allemagne ayant plafonnés à 16%. Jusque-là, comme tous les pays qui avaient atteint 16% du commerce international avaient ensuite régressé, on pensait qu’il en serait de même pour la Chine ce qui n’a pas été le cas. On est donc dans une situation jamais connue à ce jour.

Taux d’ouverture (X+M/PIB) : La Chine est un pays très ouvert ce qui est rare pour un grand pays qui généralement produit et vend d’abord pour l’intérieur (Taux d’ouverture de 58% en 2010 pour un maximum de 29% atteint aux EU).

La progression des échanges extérieurs du pays continue à être plus rapide que celle du commerce international, mais pour des raisons différentes de celles qui prévalaient avant la crise globale. Pour caractériser les mutations en cours du commerce extérieur chinois, il faut distinguer à partir des données des douanes chinoises :

- le commerce de processing ou d’assemblage (opérations internationales d’assemblage) ;

- du commerce « ordinaire » (exportations basées essentiellement sur les inputs locaux et importations principalement destinées à la demande intérieure) et deux grands types d’acteurs :

• les firmes chinoises
• et les firmes à capitaux étrangers implantées en Chine.

La combinaison de ces critères conduit à distinguer le commerce ordinaire effectué par les firmes chinoises ou les firmes étrangères, les échanges de processing effectués par les firmes chinoises ou les firmes étrangères.

Cette décomposition du commerce fournit aussi une grille de lecture des transformations internes de l’économie chinoise.

Le commerce de processing est, depuis 2007, en perte de vitesse. L’activité de « l’usine du monde » ralentit ; les activités de processing restent la source de l’excédent commercial de la Chine, mais ne sont plus le moteur principal de son dynamisme commercial. La Chine continue à élargir sa présence dans le commerce international grâce à son commerce ordinaire qui dépasse le commerce de processing, du côté des importations depuis 2007, et depuis 2011 du côté des exportations

Si la Chine a émergé si fortement dans le commerce international c’est parce que les autorités chinoises ont délibérément attiré les filiales de FTN dans des zones spécifiques aux conditions très favorables (enclaves avec des statuts quasiment extra territoriaux, pas de droits de douanes, fiscalité avantageuse…) mais aussi des règles strictes. Ils ont cantonné les activités d’assemblage des filiales de FTN étrangères dans les zones dites d’assemblage, bien séparées des activités de commerce. À l’origine ce qui était produit dans les enclaves de commerce d’assemblage ne pouvait pas être vendu en Chine et contenir des intrants chinois. La Chine n’a pas voulu que les filiales étrangères fassent concurrence aux entreprises chinoises. Elles accueillaient les filiales de FTN dans ces zones car cela créait des emplois et donc cela engendrait des revenus.

Étant donné que ce qu’exporte la Chine n’est pas vraiment chinois (Il faut déduire ce qui est importé pour être incorporé dans les X chinoises), les autorités chinoises ont cherché à savoir ce que les activités d’assemblage amènent à la croissance chinoise. Si ces activités ont amené de l’emploi, pour le reste c’est moins positif. (Part allemande dans un i phone supérieure à la part chinoise mais produit made in Chine car dernier assemblage en Chine) (Sur un IPod, moins de 3% de la valeur totale se répercute sur la VA chinoise).

La Chine est donc revenue sur cette séparation stricte entre commerce d’assemblage dans des zones délimitées et commerce ordinaire pour plusieurs raisons.

-          D’abord un constat, l’excèdent commercial chinois ne provenait quasiment que des activités d’assemblage. Les activités de commerce sont juste à l’équilibre dans les échanges internationaux. Avec le ralentissement économique, la Chine s’est aperçue qu’elle était fragilisée par cette extraversion extrême. Elle subit fortement les ralentissements de la demande externe.

-          Le fait d’avoir parqué les entreprises étrangères dans des zones spéciales, sans lien avec les entreprises chinoises a empêché les d’effets d’entraînement sur les entreprises chinoises.

-          Avec l’arrêt des gros flux de main-d’œuvre  jeunes sur le marché du travail, les coûts salariaux ont augmenté et des délocalisations sont apparues vers des pays ou les coûts salariaux sont restés plus faibles [(déplacement très progressif des industries à faible valeur ajoutée (jouets, textiles) vers d’autres pays d’Asie (Indonésie, Vietnam...)].

-          La compétitivité-coût s’est dégradée à la faveur de l’appréciation du yuan et des hausses de salaires.

• L’économie chinoise vieillit rapidement et la population en âge de travailler devrait même baisser à partir de 2017. La politique de l’enfant unique, effective à partir de 1979 s’est traduite par un « âge d’or » démographique de 1980 à 2009. Aujourd’hui la population en âge de travailler ne progresse plus.
• Le ralentissement des gains de productivité : la forte croissance des années 2000 s’explique avant tout par un phénomène de rattrapage technologique et capitalistique. Bien que celui-ci ne soit pas achevé, plusieurs indices attestent qu’il ralentit : par exemple, le capital semble se déformer en faveur de l’immobilier, ce qui entraîne un ralentissement des gains. Si les prix à l’exportation restent stables c’est car la hausse des salaires a été intégralement répercutée dans la baisse des marges : alors que la part de la masse salariale dans la valeur ajoutée de l’industrie était stable autour de 38 % entre 2000 et 2008, celle-ci a grimpé à 48 % en 2012.

-          Enfin, l’économie chinoise bute sur l’impossibilité physique d’augmenter sa consommation de matières premières et d’émission de pollution au même rythme.

Depuis 2008, il y a une volonté des autorités chinoises de faire évoluer le modèle de développement chinois en sortant de la primauté des activités d’assemblages. Dès 2004, les entreprises des zones d’assemblages ont eu l’autorisation d’acheter des intrants dans les entreprises chinoises hors zone spéciale. Les autorités modulent désormais la fiscalité en fonction de la dimension technologique, écologique des produits pour inciter les entreprises à se tourner vers les productions à plus forte VA. La Chine a accompagné ce changement de politique en augmentant les salaires minimums et en cherchant à généraliser la couverture sociale. Elle veut désormais mener une politique de « remontée des filières » pour ne plus que son commerce extérieur soit aussi dépendant des activités d’assemblage. Désormais la production de biens pour le commerce interne et le développement des services pour les chinois sont privilégiés.

La baisse du taux d’ouverture chinois ne signifie pas nécessairement que le contenu en importations de la demande intérieure diminue. Les droits de douane sont en effet réduits pour les échanges de type processing, c’est-à-dire pour les composants importés, assemblés en Chine, puis réexportés. À partir de 2005, la part des importations et des exportations de type processing dans le total commence à reculer. En 2013, seulement 22,5 % des importations était de type processing contre 37,4 % en 2004. La baisse du taux d’ouverture s’interprète donc en partie comme une baisse du contenu en importations des exportations tandis que le contenu en importations de la demande intérieure augmente lentement. Le ralentissement des importations chinoises s’explique par la diminution progressive de l’activité d’assemblage dans l’économie chinoise.

En 2007, 43 % des importations manufacturières étaient réalisées sous le régime ordinaire, c’est maintenant près de 60 %. Ainsi, le nouveau moteur des échanges extérieurs du pays réside désormais dans sa demande interne (importations ordinaires) et dans son offre hors des processus d’assemblage (exportations ordinaires). Les changements en cours traduisent le passage de la Chine à un mode de croissance moins extraverti.

Firmes chinoises et firmes à capitaux étrangers participent, chacune à leur manière, à cette mutation du commerce extérieur chinois. Pour les entreprises étrangères, la Chine constitue de moins en moins une plate-forme d’assemblage et d’exportation, et de plus en plus un marché intérieur à capter. Quant aux firmes chinoises, elles assurent plus de 70 % des échanges ordinaires. Leurs exportations ordinaires ont, en 2014, dépassé les exportations de processing des entreprises à capitaux étrangers. Les débouchés les plus dynamiques des exportations ordinaires se situent dans les pays en développement et émergents. 

Pour aller plus loin :

http://www.cepii.fr/CEPII/fr/publications/lettre/abstract.asp?NoDoc=7804
www.insee.fr/fr/indicateurs/analys_conj/archives/D1_062014.pd
http://www.cepii.fr/blog/fr/post.asp?IDcommunique=349

Intervention de Sébastien Jean, Directeur du CEPII

Mouvement sans précédent de fractionnement de la chaîne de valeur depuis les années 90 guidé par la recherche d’efficacité.

[Une chaîne de valeur mondiale englobe l’ensemble des activités, de la conception à l’utilisation finale, menées par les entreprises, localement ou à l’étranger, pour mettre un produit sur le marché.]

Le rapport, intitulé « Implication of Global Value Chains for Trade, Investment, Development and Jobs » soutenait que « La réussite sur les marchés internationaux dépend autant de la capacité à importer des intrants de haute qualité que de la capacité à exporter : les intrants intermédiaires représentent plus de deux tiers des échanges de marchandises et 70% des échanges de services à l’échelle mondiale ».

Pour les PED, les politiques d’industrie-industrialisante ou de substitution aux importations sont devenues obsolètes. En effet, les pays se sont aperçus que ça ne facilitait pas leur croissance. Il valait mieux être attractif pour les FTN et se spécialiser sur un créneau pour s’intégrer dans le commerce international.

De plus il y a la conviction que pour bien exporter, il faut d’abord bien importer. Donc volonté de réduire les coûts des importations.

Forte baisse des droits de douane au cours du temps qui s’explique pour 10% par les accords commerciaux préférentiels, pour un tiers par les accords de l’OMC et pour le reste ça provient de décision unilatérale des pays. L’Inde par exemple a choisi de baisser ses droits de douane sur les importations qui allaient ensuite entrer dans les exportations indiennes. Cas aussi du Pérou, Chili, Mexique, Tunisie, Égypte, Ile Maurice…

Les chaînes de valeur concernent presque en premier lieu l’Europe facilitées par le marché unique (rapprochement des cadres réglementaires…)

Donc on a une usine Europe avec des entreprises qui travaillent avec des sous-traitants et des filiales.

Exemple des industries automobiles : Les constructeurs nord-américains d’abord, japonais ensuite puis européens ont cherché à conserver les activités essentielles et à externaliser le reste mais au niveau régional. Cette régionalisation n’a pas pour objectif de réimporter dans une autre région.

Renault produit 1 voiture sur 5 en France, 3 pour Peugeot et 90% pour l’Allemagne (rappel : ce qui signifie que la dernière pièce est montée en Allemagne dans 90% des cas). Il s’agit de stratégies industrielles différentes.

Pour aller plus loin :

-          Économies Interconnectées : Comment tirer parti des chaînes de valeur mondiales, Rapport de synthèse, OCDE 2013
-          Corinne Vadcar, Les chaînes de valeurs mondiales, paradigme du commerce international, Lettre de prospective n°49, mars 2015 

Intervention de Vincent Champain

Pourquoi faire du commerce international ? Parce que la division du travail est plus efficace si chaque pays fait ce qu’il sait le mieux faire. Reste après le problème de la répartition des gains.

En France, un quart de notre consommation de biens porte sur des biens en provenance des pays de délocalisation et permettent au consommateur final de réaliser des gains de pouvoir d'achat substantiels, par rapport à l'achat de produits équivalents Made in France. Les gains potentiels sont évalués de 100 à 300 euros par ménage et par mois.

Les choix de localisation :

-                     Le savoir-faire

-                     Le coût de la main d’œuvre pour les productions à forte intensité en travail (qui incite à aller dans les pays à bas coût)

-                     La régulation (sociétés de jeux en ligne implantées à Gibraltar car c’est peu régulé là-bas)

-                     L’histoire (quand on est habitué à travailler dans un pays, on a tendance à privilégier ce pays à d’autres)…

Développement de la part des services numériques dans le CI. Vente de services, conseils, logiciels, ... indispensables pour accroître l’efficacité du produit.

Questions :

Peut-on faire du made in Europe et pas du made in monde ?

Les décisions sont guidées par les gains d’efficacité avec des contraintes particulières selon les productions. Il y a donc plusieurs réponses selon les secteurs. Si on prend le textile-habillement, à part quelques niches, l’Europe ne redeviendra pas compétitive. Par contre, pour l’automobile, d’une part la production est régionalisée, d’autre part il y a le besoin d’un économie- système (main-d’œuvre qualifiée, …).

Le problème n’est pas la compétitivité de l’Europe, elle est très excédentaire… Le problème est plutôt la polarisation qui s’accroît en Europe.

Transition écologique, quel impact sur l’évolution des chaînes de valeur ?

Le coût sur l’environnement que génèrent les transports n’est globalement pas pris en compte. Mais le transport a un effet moindre à ce que l’on peut penser.

Exemple : la production de tomates produites au soleil qui viennent par bateau de Tunisie peut être moins nuisible pour l’environnement que des tomates produites sous serre chauffées au niveau local.